Ipo Trading Strategies

A Arte de Negociação de IPOs de IPO representa uma tremenda oportunidade, mas também um risco significativo. Se você vai investir ou negociar uma ação no primeiro dia de seu IPO, é fundamental ter um plano. A análise técnica é o estudo das mudanças de preços em um ativo ao longo do tempo. As mudanças de preços ocorrem devido a forças de oferta e demanda. Então, em essência, a análise técnica é o estudo de como a relação oferta-demanda evoluiu ao longo do tempo. No primeiro dia de um IPO, as forças da oferta e da demanda estão em sua forma mais bruta. Não há suporte prévio ou níveis de resistência, não há padrões no gráfico diário, e não há nenhum interesse curto. Como os estoques estão em sua forma mais primitiva no dia 1 de seu IPO, o uso da análise técnica intra-dia pode ser extremamente valioso. Dado que você não pode receber pequenos IPOs, o trabalho de um comerciante é descobrir se um novo problema vale a pena comprar para um comércio curto, intermediário ou de longo prazo. Antes de o IPO chegar ao mercado, há dois fatores principais a considerar: o número de ações oferecidas (tamanho do flutuador) e o intervalo de avaliação da empresa. Ambos os fatores desempenham um papel importante na forma como um IPO negocia em seus primeiros dias. O tamanho do flutuador é importante porque representa o fornecimento. Quanto menor o abastecimento, maior será a demanda por ações. A demanda também é afetada com base em como as métricas de avaliação se acumulam em relação aos pares da indústria. Se um IPO tiver um preço conservadoramente, abaixo ou a par com múltiplos de empresas similares, a demanda pode ser maior e vice-versa. Com base na demanda real no mercado, o preço de IPO de um estoque também pode ser aumentado ou baixado nos dias que antecederam a oferta. Embora a análise do flutuador e da avaliação possa ajudá-lo a estar preparado para o dia do IPO, eles são, em última instância, medidas subjetivas. A história completa é contada uma vez que o estoque abre para negociação. Ensinamos uma estratégia chamada The Art of Trading Day 1 de um IPO para ensinar-lhe como gerenciar riscos e potencialmente lucro no dia 1 de um IPO. O primeiro passo é medir a demanda inicial. Você obtém uma indicação bastante forte de como um IPO vai acontecer nos primeiros minutos após a abertura para negociação. Um bom IPO geralmente deve aumentar de preço imediatamente após a abertura, mas é importante não perseguir cegamente. É aí que a arte do primeiro dia entra. Uma das melhores lições que um comerciante profissional ou investidor irá ensinar você nunca é perseguir. Mesmo que você ame uma empresa ou estoque, basta comprá-lo se o preço estiver correto. O mesmo se aplica aos IPOs. Se o preço de um IPO fugir de você antes de se envolver, seja assim. Buscamos oportunidades calculadas para se envolver onde você pode definir seu risco. Quando um IPO abre para negociação, procuramos um intervalo para se formar após o movimento inicial. A formação de uma gama permite que o estoque absorva a venda de flippers, ou investidores que receberam a colocação de ações IPO e, em seguida, buscam vender imediatamente. Se um estoque pode segurar uma base durante essa fase inicial, é um sinal positivo. Uma vez que o intervalo é formado, procuramos entradas em potencial com base em padrões em um gráfico de curto prazo (você pode usar em qualquer lugar de gráficos de 1 a 5 minutos) ou altos de pivô. Entrar no comércio através de um nível técnico definido permite que você coloque sua parada em um nível definido dentro do padrão também. Você pode aplicar o mesmo nível versus uma estratégia de nível ao longo do dia. Sempre que um estoque coloca em um novo intervalo, você pode usar a extremidade superior do intervalo como um gatilho, com pivôs relacionados como sua parada-perda. Perseguir um IPO com base no hype nunca é uma estratégia sólida. Se você se envolver com um novo problema, certifique-se de fazê-lo com um plano centrado em gerenciamento de riscos. Nota do Editor: Esta história de John Darsie originalmente apareceu no T3Live. Para ler mais do T3Live, veja as seguintes histórias: Retrases do mercado interrompidas no plano de tendências intermediárias antes do relatório do trabalho (Chamada da manhã) Verifique o piso de negociação virtual da T3Lives para acompanhar esses comerciantes e suas carteiras ao vivo em tempo real ao longo do dia. Tire grátis tentativas . Últimos artigos Categorias5 Dicas para investir em IPOs Carregando o jogador. Nos dias da mania dotcom, os investidores poderiam lançar dinheiro em um IPO e ter quase garantidos retornos assassinos. Numerosas empresas, incluindo nomes como VA Linux e theglobe, experimentaram enormes ganhos no primeiro dia, mas acabaram por investidores decepcionantes no longo prazo. As pessoas que tiveram a previsão de entrar e sair de algumas dessas empresas fizeram com que o investimento fosse muito fácil. No entanto, nenhum investimento é uma coisa certa. Em breve, a explosão da bolha de tecnologia e o mercado de IPO voltaram ao normal. Em outras palavras, os investidores já não podiam esperar os ganhos de dois e três dígitos obtidos nos primeiros dias de IPO da tecnologia, simplesmente lançando ações. Ainda há dinheiro a ser feito nos IPOs, mas o foco mudou do dinheiro rápido para a perspectiva de longo prazo. Ao invés de tentar capitalizar um salto inicial das ações, os investidores estão mais inclinados a examinar cuidadosamente as perspectivas a longo prazo. Mesmo se você tiver um foco de longo prazo, encontrar um bom IPO é difícil. Os IPOs têm muitos riscos únicos que os tornam diferentes do estoque médio que vem sendo comercializado por um tempo. Se você decidir ter uma chance em um IPO, aqui estão cinco pontos a ter em mente: 1. A pesquisa objetiva é uma mercadoria escassa Obter informações sobre as empresas definidas para serem públicas é difícil. Ao contrário da maioria das empresas de capital aberto, as empresas privadas não possuem enxames de analistas cobrindo eles, tentando descobrir possíveis rachaduras em sua armadura corporativa. Lembre-se de que, embora a maioria das empresas tente divulgar completamente todas as informações em seu prospecto. Ainda está escrito por eles e não por um terceiro imparcial. Procure na Internet informações sobre a empresa e seus concorrentes, financiamentos, comunicados de imprensa anteriores. Bem como a saúde geral da indústria. Embora a informação possa ser escassa, aprender o máximo possível sobre a empresa é um passo crucial para fazer um investimento sábio. Por outro lado, sua pesquisa pode levar à descoberta de que as perspectivas de uma empresa estão sendo exageradas e que não atuar na oportunidade de investimento é a melhor idéia. 2. Escolha uma empresa com corretores fortes. Tente selecionar uma empresa que tenha um subscritor forte. Não dizíamos que os grandes bancos de investimento nunca trazem problemas públicos, mas, em geral, corretores de qualidade trazem empresas de qualidade públicas. Faça mais cautela ao selecionar corretoras menores, porque eles podem estar dispostos a subscrever qualquer empresa. Por exemplo, com base em sua reputação, Goldman Sachs pode se dar ao luxo de ser muito mais seletivo sobre as empresas que subscreve do que John Qs Investment House (um subscritor de ficção). No entanto, um positivo de corretores menores é que, por causa de sua menor base de clientes. Eles tornam mais fácil para o investidor individual comprar ações pré-IPO (embora isso também possa aumentar uma bandeira vermelha à medida que tocamos abaixo). Esteja ciente de que a maioria das grandes empresas de corretagem não permitirá que seu primeiro investimento seja um IPO. Os únicos investidores individuais que entram em IPOs são clientes de longa data, estabelecidos (e muitas vezes de alto valor). 3. Sempre leia o prospecto, Weve disse para não colocar toda sua fé nele, mas você nunca deve ignorar a leitura do prospecto. Pode ser uma leitura em seco, mas o prospecto estabelece os riscos e oportunidades da empresa, juntamente com os usos propostos para o dinheiro arrecadado pelo IPO. Por exemplo, se o dinheiro vai pagar empréstimos, ou comprar o capital próprio de fundadores ou investidores privados, então olhe para fora. É um sinal ruim se a empresa não puder pagar seus empréstimos sem emitir ações. O dinheiro que está indo para a pesquisa, comercialização ou expansão em novos mercados produz uma imagem melhor. A maioria das empresas aprendeu que o excesso de promessa e a falta de entrega são erros cometidos por aqueles que competem pelo sucesso do mercado. Portanto, uma das maiores coisas para estar atento para a leitura de um prospecto é uma perspectiva de ganhos futuros excessivamente otimizada, o que significa ler atentamente os números contábeis projetados. Você sempre pode solicitar o prospecto do corretor trazendo a empresa pública. VEJA: Não Esquecer de ler o Prospecto 4. Seja cauteloso O ceticismo é um atributo positivo para se cultivar no mercado IPO. Como mencionamos anteriormente, sempre há muita incerteza em relação aos IPOs, principalmente devido à falta de informações disponíveis. Portanto, você sempre deve abordar um IPO com cautela. Se o seu corretor recomenda um IPO, você deve exercer maior cautela. Esta é uma clara indicação de que a maioria das instituições e gerentes de dinheiro aprovaram graciosamente as tentativas do revendedor de vender ações. Nessa situação, os investidores individuais provavelmente receberão o feed inferior, as sobras que o grande dinheiro não queria. Se o seu corretor é fortemente lançando ações, provavelmente há uma razão por trás do alto número dessas ações disponíveis. Isso traz um ponto importante: mesmo se você encontrar uma empresa que se torne pública que você considere ser um investimento que vale a pena, é possível que você não consiga obter compartilhamentos. Os corretores têm o hábito de salvar suas alocações de IPO para clientes favorecidos, então, a menos que você seja um rolo alto, as chances são boas de que você não poderá entrar. 5. Considere aguardar o encerramento do período de bloqueio O período de bloqueio É um contrato juridicamente vinculativo (três a 24 meses) entre os subscritores e iniciados da empresa que os proíbe de venderem ações ordinárias por um período determinado. Pegue, por exemplo, Jim Cramer. Conhecido por TheStreet (TSCM) e o programa CNBC Kudlow e Cramer. No auge do preço das ações da TSCMs, seu papel valeu (de estoque da TSCM sozinho) estava em dezenas em dezenas de milhões de dólares. No entanto, Cramer, sendo um experiente veterinário de Wall Street, sabia que o estoque era muito caro e logo desembarcava, juntamente com sua riqueza pessoal. Porque isso aconteceu durante o período de bloqueio, mesmo que Cramer quisesse vender, ele estava legalmente proibido de fazê-lo. Quando os bloqueios expiram, as partes previamente restringidas podem vender suas ações. O ponto aqui é que esperar até que os iniciados sejam livres para vender suas ações não é uma estratégia ruim, porque se eles continuarem a armazenar uma vez que o período de bloqueio expirou, pode ser uma indicação de que a empresa tem um futuro brilhante e sustentável . Durante o período de bloqueio, não há como saber se os integrantes estarão realmente felizes em tomar o preço à vista do estoque ou não. Deixe o mercado prosseguir antes de dar uma volta. Uma boa empresa ainda vai ser uma boa empresa, e um investimento digno, mesmo após o período de bloqueio expirar. The Bottom Line De modo algum estamos sugerindo que todos os IPOs devem ser evitados: alguns investidores que compraram ações no preço do IPO foram recompensados ​​graciosamente pelas empresas em questão. Todo mês as empresas de sucesso são publicas, mas é difícil peneirar o riffraff e encontrar os investimentos com o maior potencial. Basta ter em mente que, quando se trata de lidar com o mercado de IPO, um investidor cético e informado provavelmente funcionará muito melhor do que aquele que não o é.